3086 投资学 博士入学考试大纲(2016版)
一、考试组成
本课程考试由两部分组成：投资学理论与实践(80分)、专业英语(20分)，总分100分。
“投资学理论与实践”的考试题型(可能包括但不一定在一次考试中全部出现)：名词解释、计算题、论述题、投资案例分析。
“专业英语”的考试题型：英译汉、汉译英。
二、“投资学理论与实践”的考试大纲
(一) 金融市场与金融工具
1. 金融市场的构成
2. 金融市场的功能
3. 主要金融工具
(二) 资产配置与组合选择
1. 风险与收益的测度
2. 资产组合的收益与风险
3. 风险厌恶与效用函数
4. 无风险资产与风险资产的资本配置
5. 马科维茨的资产组合选择模型
(三) 资本资产定价模型
1. 资本资产定价模型概述
2. 资本资产定价模型的扩展形式
3. 流动性与资本资产定价模型
4. 投资组合分散化
(四) 指数模型与多因素模型
1. 指数模型的假定与基本形式
2. 指数模型在投资组合管理中的实际应用
3. 单指数模型的估计
4. 多因素模型
(五) 套利定价理论
1. 套利定价理论概述
2. 单因素套利定价理论
3. 多因素套利定价理论
4. 套利定价理论与资本资产定价模型的比较
(六) 债券与股票估值
1. 债券的基本要素及特征
2. 债券定价及收益率计算
3. 利率的期限结构
4. 债券资产组合管理
5. 股票估值模型
(七) 金融衍生市场投资分析
1. 远期合约基本概念及交易机制
2. 期货合约基本概念及交易机制
3. 期权合约交易策略
4. 看跌-看涨期权平价关系
5. 期权定价
(八) 财务报表分析
1. 主要的财务报表
2. 利润分析
3. 盈利能力分析
4. 比率分析
三、“专业英语”的考试大纲
考试形式为英译中和中译英，语料来自金融市场与投资学国际主流期刊的英文摘要，包括但不限于：Journal of Finance, Journal of Financial Economics , Journal of Financial Markets , Review of Financial Studies , American Economic Review。
